15 Apr
15Apr

短期交易者通常依賴技術分析,技術分析側重於股票圖表中的模式,以預測未來的定價和成交量趨勢。技術分析假設未來的模式和價格變動將經常與以前的模式和價格變動相似。技術分析的追隨者通常認為,圖表反映了某一特定公司的所有公開資訊,而交易者的活動直接反映在圖表模式的出現方式上。圖表選股通常以移動平均線(MA) ,移動平均背馳指標(MACD),相對強弱指數 (RSI) 和隨機擺動指標 (STC)圖表變動去分析挑選股票。 

移動平均線(MA)

技術分析員以不同週期,例如10天、20天、50天或200天等的平均價格繪製圖表,並加以比較。一般而言, 當短期平均線突破長期平均線,這便是買入訊號,反之便是賣出訊號。 移動平均線代表的是一種算術平均線,把一段時間週期內的價格相加,除以週期頻率 。 

移動平均線 又稱為 均線 (英文: Moving Average , 也常簡稱 MA), 代表過去一段時間裡的平均成交價格,均線最主要目的是用來判斷趨勢通常是預期市場現在跟未來可能的走勢。 移動平均線=將N天的收盤價加總後再除以N,即得到第N天的算術平均線數值。 N天:只計算交易日(有開盤的日子、沒開盤不算) 時間單位:要留意的是,價格資料有時候不用日資料,也會使用周資料、小時、分鐘為時間切分單位,這些也都能夠畫出均線。 不同投資交易週期的使用者,會使用不同周期的時間(分鐘收盤價[分K線]、小時收盤價[小時K線]、日收盤價[日K線]、週收盤價[週K線])。 以日線(日K)為例: 60日均線(60MA,日K),就是將過去(含最新)60天收盤價加總,除以60。 以分鐘線(分K)為例: 20分鐘均線(20MA,分K),就是將過去20分鐘每一分鐘的收盤價加總,除以20。   日K線圖通常還是最常用的時間週期。 至於分鐘K(包含1分K、5分K、10分K)、小時K,通常需要一些看盤軟體做輔助才能畫出來,週K線則是太長。 日K線圖中,常用的均線如下:
 5日線 (也稱為週線,5交易日為一周) 
10日線 (也稱為雙週線,10交易日為兩週) 
20日線 (也稱為月線,20交易日將近一個月,也有人用22日均線) 
60日線 (也稱為季線,60交易日接近一季) 
120日線 (也稱為半年線,120交易日接近半年) 
240日線 (也稱為年線,240交易日接近一年,也有人用252交易日更加接近一年) 

移動平均線(MA)常見的計算又可以分成: 
簡單移動平均線(SMA) 
指數移動平均線(EMA) 
加權移動平均線(WMA) 
當然,簡單移動平均線一般就夠用了, 各種計算方式與敏感度都不一樣,所以運用的時機也不太相同。 

簡單移動平均線(Simple Moving Average , SMA):
這是一般在報價軟體上預設的均線, 計算方式是將區間內每一個數值相加並且除以總區間數,數據採用的是均等權重, 計算公式就跟上面提到的一樣, 一般我們提到MA,指的都是SMA簡單移動平均。 因為每個值的權重均相等, 有些人認為這在技術分析上來說有些不利, 例如:20SMA的意義中,最新一筆價格的重要性跟20天前的一筆價格一樣,但有些人會覺得,時間越接近、價格的重要性應該越高。 因此才又創建出有把加權考慮進去的EMA、WMA這幾種平均線。 

指數移動平均線(Exponential Moving Average , EMA): 
EMA在均線上分配了更多權重與價值參考, 因此對價格波動、逆轉反應更為敏感,是短期交易者常參考的平均線。 你可以想像,今天的價格權重相對最高一點、昨天次高、前天次次高…以此類推,過去價格的重要性是隨時間指數遞減,用這個模式算出EMA。 實際上不需要自己用公式計算,只要知道它意義就好,一般看盤軟體畫線都會直接幫你畫好。 

加權移動平均線(Weigted Moving Average , WMA): 比SMA的計算方式更複雜一點, 計算平均值時對近期的數據給予較大權數、對較遠的數據給予較小權數, 因此受到收盤價的影響較大,能反映近期的價格變化。 概念跟EMA差不多,不過每天價格重要性是線性的遞減。 WMA我比較少聽到有人在用,意義跟EMA也差不多,差別只在於遞減的幅度。 以下我做一個示意圖,簡單理解這幾種均限的權重差異: 如果看不懂也沒關係,因為一般用簡單移動平均其實就可以了。   

任何技術分析談的判斷原則,在實務上都只是個概率,透過價格指標去反應一些背後的市場情緒,但並非絕對能預測未來趨勢或轉折。 以下列出一些常見的用法,主要是幫助大家認識均線指標,但這不代表市場先生個人觀點。 均線反應的意義:
 1. 大多數人過去一段時間買賣的成本價
 2. 一段時間內的市場共識,排除價格波動的雜訊 任何技術分析,都是透過簡化過去一段時間的市場狀態,來解析出一些行為模式,從中找到和過去類似的模式,並認為該模式有機會不斷重複。 價格穿過均線、或者短期均線穿過長期均線 最新股價穿過N日均線,向上突破或者向下突破,突破當下或者突破超過一定百分比後,常常會當成一個進出場指標, 理由是認為最新的價格已經和過去一段時間價格共識產生差異。 假設今天的收盤價高於10日均線(10MA),就代表過去10天進場的人賺錢; 如果今天收盤價低於20日均線(20MA),就代表過去20天進場的人賠錢。 有些人會覺得單看一天的收盤價,可能會有很多雜訊, 因此就會使用兩條均線, 一條短期均線呈現近期的價格並排除雜訊,通常會用5MA、10MA、20MA, 一條長期均線代表一個長時間的市場共識,通常會用20MA、60MA、120MA等等。 

移動平均線的(突破、死亡交叉、黃金交叉) 以交叉信號來判斷上漲或下跌趨勢, 當兩個長短不同的移動平均線(MA)在圖表中交叉,有個專有名詞叫做 死亡交叉、黃金交叉: 移動平均線(Moving Average)的黃金交叉:短均線向上突破長均線 
一般來說,當移動平均線20MA向上突破60MA的時候,被稱為是黃金交叉, 表示短期內可能會上漲、有波段漲幅,適合多單進場或是空單出場。 移動平均線(Moving Average)的死亡交叉:短均線向下突破長均線 當移動平均線20MA跌破60MA的時候,被視為死亡交叉, 表示短期內可能會下跌、有波段跌幅,適合空單進場或是多單出場。  

均線判斷趨勢的使用注意事項: 用均線突破這種判斷方式,通常在判斷很長期的大趨勢沒什麼問題,但有兩項缺陷: 1. 價格短線變動不明確時,均線會頻繁的交叉,這時如果根據這些指標進出場,就會頻繁的買高賣低被來回洗刷,造成虧損。 2. 均線是一種過去數據的平均值,因此在做任何反應時,必然都是慢半拍的,你很難期待它在短線上幫你創造太精確的成果。很多人會把過去的狀態當成未來必然的變化,但這是錯誤的邏輯。就像看到烏雲就覺得一定會下雨,但實際上並不一定。 許多技術分析方法,都是均線概念的延伸 在技術分析中有用到均線概念的技術指標,包含: 
乖離率 
MACD指標 
布林通道 
直通道 
等等,在計算中都有用到均線的概念。 例如乖離率,就是反應現在價格偏離均線(過去一段時間共識)的程度,認為偏離過大會回歸平均。這也是一種用法。  

移動平均線的優勢 
1.移動平均線可以幫助投資者判斷賣出和買入的信號,當匯價有效跌破移動平均線之際,為賣出信號;當匯價有效突破移動平均線,為買進信號。
2.移動平均線可以簡單快捷的呈現出匯價波動的大體趨向。 移動平均線的劣勢 
1.單單依靠移動平均線的買入信號和賣出信號,投資者不容易準確的做出賣出或者買入的操作,通常情況下,移動平均線需要和其他的技術指標相結合使用。 
2.當市場行情正處於盤整的局勢時,移動平均線所反映出賣出買入信號會頻繁出現,而這時也是投資者最容易“受騙上當”的時候。  
3.移動平均線的變動較為緩慢,投資者很難簡單方便的把握匯價的低谷或者是高峰,就長期移動平均線而言,而這劣勢更為顯眼。  

移動平均匯聚背馳指標(MACD)

移動平均匯聚背馳指標(MACD) 由Gerald Appel發表,它是從兩條不同時段的指數移動平均線之間的差距和趨向,作為判決行情的基礎。從指數移動平均線的變化中,找出市況升跌的啟示。平均匯聚背馳指標,英文是「Moving average convergence divergence」,MACD,是一款基於過去指數移動平均線 (EMA)的資料計算出來,用來看中長線股價上落走勢動量 (momentum) 的圖表。 

移動平均匯聚背馳指標(MACD)的概念可由下列各點作為解釋:
1. 先運用兩條指數移動平均線(EMA),一條設定為較短日數,而另一條則設定為較長日數。組合方面可以用12日和26日的指數移動平均線(EMA)或25日和50日的指數移動平均線(EMA)。因為兩條線的日數有異,較短日數的指數移動平均線(EMA)會較容易推測短期市勢,而較長日數的指數移動平均線(EMA)對推測中長時間的市勢比較有用。
2. 兩條一長一短日數的指數移動平均線(EMA),在價位波動時,短日數的指數移動平均線(EMA)一定較為敏感,反應較快,與每日的收市價亦較為緊貼;而較長日數的指數移動平均線(EMA)則較慢,與每日收市價的距離較遠,波幅較為平滑。 

3. 運用此兩條指數移動平均線(EMA),越短日子的指數移動平均線(EMA),發出入貨或沽貨的訊號越早。短線和長線的指數移動平均線(EMA)本身必定產生差異,這種差異有時會在價位大幅波動時擴散(Divergent),但有時則會收窄(Convergent)。這些差異的擴散和收窄,本身已具有分析作用。
4. 移動平均匯聚背馳指標(MACD)更利用另外一條指數移動平均線(EMA),將原有兩條指數移動平均線(EMA)的差異平均貫連起來,計算差異正在上升或收窄,又或者差異的變化正在增加還是減少。若原來兩條指數移動平均線(EMA)的差異正不斷增加,這第三條指數移動平均線(EMA),便去平均原來兩條的差異,而這第三條指數移動平均線(EMA)便會顯示向上或向下趨勢做成另一種分析啟示。因此,這第三條指數移動平均線(EMA)便與原來兩條指數移動平均線(EMA)所計算出來的差異做成交叉點,發出入貨或沽貨的訊號。移動平均匯聚背馳指標(MACD)的分析方法和基本買賣策略可分為下列幾點:
一)     短線投資者的買賣策略
1. 在移動平均匯聚背馳指標(MACD)圖表中, 如MACD1由上向下轉勢,又或者MACD2由上向下轉,則表示價位可能下跌,可考慮沽貨(見下圖)。
2. 反之,如 MACD1由下向上轉勢,又或者MACD2由下向上轉勢,則表示價位可能上升,可考慮入貨。
3. 這種買賣訊號的出現會較頻密,投資者的買賣次數亦會相應增加。當大升市時,價位會有所調整,投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言,獲取較少的利潤,同樣,虧蝕的風險亦較低。
二)     中短線投資者的買賣策略
1. 在移動平均匯聚背馳指標(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指標(MACD)柱狀垂直線,而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺,柱狀垂直線出現在此分水嶺之下,稱為「負」,而出現在分水嶺之上,則稱為「正」。
2. 對中短線投資者而言,當移動平均匯聚背馳指標(MACD)柱狀垂直線由負變正時,亦即垂直線由分水嶺之下轉為之上時,是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指標(MACD)來分析,則MACD1將會由下向上穿越MACD2。
3. 反之,當柱狀垂直線由正變負時,亦即垂直線由分水嶺之上轉為之下時,是沽貨訊號。同樣地,MACD1將會由上向下穿越MACD2。
三)     中線投資者的買賣策略
1. 在移動平均匯聚背馳指標(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線,如MACD1和MACD2都處於零線之上,顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉勢,或者MACD1跌破MACD2,亦只能當作好倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之下,而跌破MACD2時,才能構成較為可靠的沽貨訊號。
2. 反之,如果MACD1和MACD2都在零線之下,顯示跌勢未完。故此,MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉勢時,或者MACD1升破MACD2,亦只能當作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之上,而升破MACD2,才能視作較為可靠的入貨訊號。

除上述三種買賣策略之外,還有以下幾種方法可供參考:
1. 只要兩條線(MACD1和MACD2)都在零線之上一齊上升,則市況可能繼續向上,考慮見底入貨。而當兩條線都在零線以下一齊下跌,則市勢可能繼續滑落,可考慮見高沽空。但這種入市策略要特別有經驗,並經過長期對移動平均匯聚背馳指標(MACD)進行觀察和研究才能有心得。
2. 另外,移動平均匯聚背馳指標(MACD)與價格出現背馳乃較為可靠和較能持久的轉勢訊號。所謂背馳,是指價位移動的方向與移動平均匯聚背馳指標(MACD)移動的方向背道而馳。背馳有兩種,一種是高位背馳,而另一種是低位背馳。
i) 移動平均匯聚背馳指標(MACD)的兩條線都在零線之上,且距離零線頗遠,價格向上創出新高,一浪高於一浪。但移動平均匯聚背馳指標(MACD)並未能升越前一個高點,形成一浪低於一浪。顯示市勢轉弱,可考慮沽貨或沽空。如果連續出現兩次高位背馳,沽貨訊號更加可靠。
ii) 相反,如移動平均匯聚背馳指標(MACD)的兩條線都在零線以下,且距離零線頗遠。價格向下創出新低,一浪低於一浪。但移動平均匯聚背馳指標(MACD)並未能跌破前一個低點,即未能形成一浪低於一浪。顯示市況將會轉強,可考慮入貨。同樣,如果連續出現兩次低位背馳,入貨訊號更為可靠。一般的MACD圖係寫成「MACD(12,26,9)」,代表差離值線係由股價26日的EMA值減12日EMA值組成,而訊號線就是股價的9日EMA值,他們的波動同交叉就是要看的地方。

最簡單的方法是,如果差離值線低過訊號線,代表有可能即將進入熊市區;而差離值線高過訊號線,就代表有可能即將進入牛市區。一般而言,常用於分析移動平均匯聚背馳指標(MACD)的日數,大致可分為三種:
1. 長線指數移動平均線 :26日
2. 短線指數移動平均線 :12日
3. 訊號線 :9日MACD圖形的計算方法
一、差離值(DIF值):先利用收盤價的指數移動平均值(12日/26日)計算出差離值。 [5]〖公式〗{\displaystyle DIF=EMA_{(close,12)}-EMA_{(close,26)}}DIF=EMA_{{(close,12)}}-EMA_{{(close,26)}}

二、信號線(DEM值,又稱MACD值):計算出DIF後,會再畫一條“信號線”,通常是DIF的9日指數移動平均值。〖公式〗{\displaystyle DEM=EMA_{(DIF,9)}}DEM=EMA_{{(DIF,9)}}

三、柱形圖或棒形圖(histogram / bar graph):接著,將DIF與DEM的差畫成“柱形圖”(MACD bar / OSC)。〖公式〗{\displaystyle OSC=DIF-DEM=DIF-MACD}{\displaystyle OSC=DIF-DEM=DIF-MACD}或簡寫為{\displaystyle D-M}D-M只要細心留意MACD的公式,其實不難發現它的好處是能除去了移動平均線頻繁發出的假信號,但同時卻保留了移動平均線跟踪趨勢的效果,這也令MACD所發出的訊號絕不會長時間發生錯誤,故此是最受投資者歡迎的技術指標之一。但傳統的MACD應用方法由於太多人使用,成效其實不高。其實只要大家將港股過去十年的數據,並以MACD的傳統七種應用方法作測試,便會發現這些方法成功的機會其實平均只有約五成,當中最多人喜愛的背馳訊號,其實成功機會也不是太高。不過在投資界曾有位運用MACD作主要的炒賣工具而致富的專家,那便是LBRGroup的總裁Linda Bradford Raschke,這位高手也曾在《The New Market Wizards》被提及。她成功將炒賣完全轉為機械化,更發展出獨有的MACD運用方法。在她的理論中,MACD產生的訊號名為「Three Pushes」,不過大家要留意Linda Bradford Raschke的理論應用有一個先決條件,便是要將MACD的參數更改,傳統的MACD應用參數為(12,26,9),但Linda Bradford Raschke卻將其轉為(3,10,16),而這種參數Linda Bradford Raschke認為在短線買賣,甚至即市炒賣中效果最佳。MACD與先前與各位介紹的其他技術性指標,都是投資股票的重要參考數據之一,每個分析指標均有自己使用上的缺點。例如KDJ有著高敏感度的特質,雖然適合作為警訊,但就是因為太快反應,有時可能會使得投資人少賺一筆,或太早去接刀子,而MACD與KDJ不同,相對於KDJ的高敏感度,MACD較屬於一種滯後性的參考數據,投資人不妨再多參考其他分析工具,才能以更全面性的角度操盤。 

基本用法:
1. MACD 金叉:DIFF 由下向上突破 DEA,為買入信號。
2. MACD 死叉:DIFF 由上向下突破 DEA,為賣出信號。
3. MACD 綠轉紅:MACD 值由負變正,市場由空頭轉為多頭。
4. MACD 紅轉綠:MACD 值由正變負,市場由多頭轉為空頭。
5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時,大勢屬多頭市場,DIFF 向上突破 DEA,可作買。
6. DIFF 與 DEA 均為負值,即都在零軸線以下時,大勢屬空頭市場,DIFF 向下跌破 DEA,可作賣。
7. 當 DEA 線與 K 線趨勢發生背離時為反轉信號。
8. DEA 在盤整局面時失誤率較高,但如果配合 RSI 及 KD 指標可適當彌補缺點。使用MACD指標所應當遵循的基本原則:
⒈當DIF和DEA處於0軸以上時,屬於多頭市場。
⒉當DIF和DEA處於0軸以下時,屬於空頭市場。
⒊柱狀線收縮和放大。
⒋牛皮市道中指標將失真。經典用法:
一. 順勢操作---金叉/死叉戰法
就是追漲殺跌,在多頭市場時金叉買入,在空頭市場時死叉賣出。
二. 逆市操作---頂底背離戰法
就是逃頂抄底,在頂背離時賣空,在底背離時買多.MACD背離講解:
背離: 股價與指標不一致,股價趨勢向上,指標反而走平或向下了,股價趨勢向下,指標反而向上或平。

頂背離: 當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高,股價一直在向上漲,而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低,即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低,這叫頂背離現象。頂背離現像一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號,表明股價短期內即將下跌,是賣出股票的信號。

底背離 :底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢,股價還在下跌,而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高,即當股價的低點比前一次低點底,而指標的低點卻比前一次的低點高,這叫底背離現象。底背離現像一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號,表明股價短期內可能反彈向上,是短期買入股票的信號。

在實踐中,MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠,股價在高價位時,通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉,而股價在低位時,一般要反覆出現幾次背離後才能確認。因此,MACD指標的頂背離研判的準確性要高於底背離,這點投資者要加以留意。 

相對強弱指數(RSI)

相對強弱指數(RSI)(英語:Relative Strength Index,RSI),是一個藉由比較價格升降運動,以表達價格強度的技術分析工具;它是以動量為基礎的振盪指標,用來測量價格動向的快慢(速度)和變化(幅度)。以RSI之高低來決定買賣時機是根據漲久必跌,跌久必漲之原則。以RSI作為買賣研判時,通常會設定區域界線。 

RSI是在1978年6月由美國機械工程師威列斯·威爾德(Welles Wilder JR.)提出的技術分析方法,發表在美國《Commodities》雜誌中(現為《Futures》雜誌),並收錄於同年推出的《New Concepts in Technical Trading Systems》書中。相比起其他分析工具,RSI是其中一種較容易向大眾傳譯的計量工具,故甫推出便大受歡迎。
“相對強弱”亦可用作比較某證券與整個市場或整個產業的強度,例如,股票甲在某天上升百分之二,同日市場僅上升百分之一,這種比較通常被稱為“相對強弱比較”(Relative Strength comparative,簡稱RSP)。一般情況下,RSP之量度方法及用途與RSI毫無關連。計算結果的意義:根據威爾德的測量結果,當n=14時,指數最具代表性。他指出當某證券的RSI升至70時,代表該證券已被超買(Overbought),投資者應考慮出售該證券。相反,當證券RSI跌至30時,代表證券被超賣(Oversold),投資者應購入該證券。

當某證券的價格變動傾向(上升或下跌)越趨極端,價格變動逆轉的可能性將越大。當RSI達80或20時,證券已被嚴重超買或超賣,投資者此時更應小心留意此類證券。然而,當該衍生工具市場處於利市狀態(即牛市),嚴重超買或超賣的數值應被適當地向上調升,反之亦然。

在證券市場中,大幅波動對RSI有相當程度的影響,但這可能是錯誤的買賣訊號,投資者應配合其他技術分析指標以發揮相對強弱指數的功用。

反轉訊號:當指標上升到達 80 時,表示股市已有超買現象,如果一旦繼續上升,超過 90 以上時,則表示已到嚴重超買的警戒區,股價已形成頭部,極可能在短期內「反轉迴轉」。同理,低於20則表示股市有超賣現象,如果一旦繼續下降至10以下時則表示已到嚴重超賣區域,股價極可能有「止跌回升」的機會。背離訊號:當 RSI 指標與盤勢發生背離時,則代表盤勢即將反轉,為買進或賣出的訊號,不過發生機會相對較少。若股價在創新高時,RSI 沒有跟著創新高,則為轉弱訊號,下跌即將開始。若股價在創新低時,RSI 沒有跟著創新低,則為轉強訊號,上漲即將開始。

不過要注意:盤勢進入橫盤整理時,長短天期的 RSI 也容易形成重複交叉的情形。 

RSI 可以作為股市判斷的依據,然而 RSI 仍舊有以下幾點需要注意,在使用上仍須搭配其他買賣訊號來作判斷:
1. RSI 指標在高檔或低檔有時會有鈍化的現象,因此會發生過早賣出或買進。
2. RSI 只能作為一個警告訊號,並不意味著市勢必然朝這個方向發展,尤其在市場劇烈震蕩時,超賣還有超賣,超買還有超買,這時須參考其他指標綜合分析,像是利用長天期的RSI均線與RSI線的關係來作買賣訊號判斷,不能單獨依賴RSI的訊號而作出買賣決定。
3. 背離走勢的訊號通常者都是事後歷史,而且有背離走勢發生之後,行情並無反轉的現象。有時背離一,二次才真正反轉,因此這方面研判須不斷分析歷史資料以提高經驗。
4. 由於 RSI 是一種比率的指標,因此在趨勢分析的能力上會較弱。
5. 盤勢進入橫盤整理時,長短天期的 RSI 也容易形成重複交叉的情形。

兩極鈍化的現象
RSI由於本身公式上設定的關係,使得RSI在高值與低值時,有所謂鈍化失真的現象發生。也就是說當RSI值很高時,即使行情再上漲,RSI值再往上推昇的力量,卻愈來愈和緩而產生鈍化的現象,而在此時若行情下跌,RSI值的拉迴力道相對要比一般情形來得大。同理,當RSI值低,即使行情再下跌,RSI值再下降的力道,也會愈來愈和緩。
線型上的判斷
適用在基本行情走勢圖上的趨勢判斷,同樣的也可以應用在RSI的曲線走勢上。例如支撐與阻力切線分析,頭肩形、W底、M頭、反轉、三角旗形等圖形成立的判斷。這些圖形趨勢判斷應用在RSI曲線上,一來會比在K線圖上來得清晰,二來RSI值在行情頭部與底部等形成的徵兆上,甚至要比價位K線圖形要來得早,更能提前反應行情。
與價位圖形的背離
當RSI線圖與價位K線圖形有背離走勢時,可能意味著市場將出現重大的反轉行情。也就是說當市場行情一波比一波高,而RSI線圖卻呈現出一波比一波低的背離走勢時,可以視為行情即將反轉的一項訊號。然而背離現象與行情反轉之間並非有著一定的必然性存在,背離也有可能得出現一段期間之後,行情才開始反轉。這之間可能的變化,有待使用者累積足夠的經驗去判斷。

長短天期的應用
利用二條長短不同天數的RSI線的交叉情況,可以做為買賣進出的訊號。當短天期的RSI由下往上突破長天期的RSI線時,表示走勢有轉而增強的跡象,可以考慮買進。反之若短天期的RSI由上往下突破時,則走勢轉弱,考慮賣出。
盤局的不適用性
在盤局時,RSI的走勢會變得飄忽不定,買進與賣出的訊號頻頻出現,此時這些訊號的實用性可能要大打折扣。也有人建議在盤局時,可以在RSI值大於50時賣出股票,而在RSI小於50時買進,以賺取差價。

炒股最重要是勢頭及上升動力是否足夠,而相對強弱指標(RSI)有助分析動力的表現。簡單而言,上升動力強勁,相對強弱指標會高於70水平。假若順勢追入,勝算普遍不俗。而參數方面,常用的有9天或14天RSI。而選用哪一個,是視乎需要而定。假如是日線圖,多以9天作參數,原因是敏感度較高。至於週線或月線圖便會用14天作參數。由於RSI指標實用性很強,因而被多數投資者所喜愛。雖然RSI指標有可以領先其它技術指標提前發出買入或賣出信號等諸多優勢,但投資者應當注意,RSI同樣也會發出誤導的信息。由於多方面的原因,該指標在實際應用中也存在盲區。在目前的市場中還沒有出現一個十全十美的技術分析工具,RSI也是如此。指標不能決定股價漲跌,股價的變化是決定指標運行的根本因素。 RSI指標最重要的作用是能夠顯示當前市場的基本態勢,指明市場是處於強勢還是弱勢,或者牛皮盤整之中,同時還能大致預測頂和底是否來臨。但RSI指標只能是從某一個角度觀察市場後給出的一個信號,所能給投資者提供的只是一個輔助的參考,並不意味著市場趨勢就一定向RSI指標預示的方向發展。尤其在市場劇烈震盪時,還應參考其它指標進行綜合分析,不能簡單地依賴RSI的信號來作出買賣決定。技術分析指標就是投資的輔助判斷工具,幫助我們簡化資訊,透過簡化的資訊去分析一些市場情緒變化,並找出會持續一再發生的模式,從中得利。任何技術分析的預測都只是猜測,也許統計上有些信心,但並非絕對。選股並不難,但您確實需要靈活。尋找價格正在變動的市場,並願意不做交易,做空,或買入。當然,最重要的一點,您需要自律。不要讓不可避免的不良交易演變成災難。盡量讓您的損失保持在低點,待日後再作交易。  

 

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